รู้จัก risk on และ risk off เพื่อการเทรด Forex ที่เหนือกว่า

risk on and risk off in forex

อีกหนึ่งเรื่องสำคัญที่นักเทรดทุกคนจะต้องรู้และศึกษาให้ดีนั่นก็คือ เรื่องของ Risk on กับ Risk off หรือเรียกย่อ ๆ ว่า RORO นั่นเอง risk on และ risk off ก็จะสื่อให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางการลงทุนซึ่งตอบสนองโดยตรงกับรูปแบบของเศรษฐกิจโลก Risk on กับ Risk off ในวงการ forex ก็จะเป็นเครื่องมือที่จะช่วยบอกถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนได้รับ โดยจะขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจและสภาพของตลาดในช่วงเวลานั้น

Risk on และ Risk off หมายถึงอะไร

ทีนี้เราลองมีตีความและทำความเข้าใจความหมายของแต่ละคำกันเลยดีกว่า เพราะพฤติกรรมของทั้ง Risk on และ Risk off ก็มีความแตกต่างกัน ยิ่งหากเข้าใจละเอียดมากขึ้นก็ยิ่งมีประโยชน์ต่อการเทรด forex ของเราได้เช่นกัน

Risk on คือ ค่าความเสี่ยงต่ำ หมายความว่า เทรดเดอร์จะสามารถเข้าร่วมการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เนื่องจากเป็นช่วงที่นักลงทุนรับความเสี่ยงได้มาก กล้ารับความเสี่ยงได้มากขึ้น เป็นมาจากการขยายผลประการขององค์กร และเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่ดีขึ้น อีกทั้งยังเป็นช่วงที่ธนาคารกลางมีนโยบายช่วยเหลือธุรกิจนั่นเอง

Risk off คือ ค่าความเสี่ยงสูง หมายความว่า เทรดเดอร์จะร่วมการลงทุนซื้อขายที่มความเสี่ยงต่ำ เพราะไม่กล้าเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงมาก ๆ นั่นเอง ช่วงนี้จะเป็นช่วงที่ตลาดไม่มั่นคง มีความผันผวนสูง ทำให้นักลงทุนต้องระมัดระวังในการลงทุนมากยิ่งขึ้น เป็นผลมาจากการลดรายได้ขององค์กร การหดตัวหรือชะลอตัวของข้อมูลทางเศรษฐกิจและธนาคารยังไม่มีนโยบายให้ความช่วยเหลือที่แน่นอน

ดังนั้นจะสังเกตได้ว่า เมื่อเศรษฐกิจอยู่ในช่วงที่ดีและเติบโต ก็จะกระตุ้นให้ นักลงทุนกล้าเสี่ยงหรือ risk on มากขึ้น เพราะมีความเสี่ยงต่ำ เพื่อกอบโกยผลตอบแทนให้มากที่สุด ซึ่งจะสังเกตได้ชัดเจนจากตลาดหุ้น ตลาดโลหะ หรือตลาดอนุพันธ์ เป็นต้น แต่เมื่อไหร่ก็ตามที่เกิดภาวะ Risk off หรือเกิดความเสี่ยงสูงขึ้น เพราะเศรษฐกิจย่ำแย่ นักลงทุนก็จะไม่กล้าลงทุนนักและจะพยายามนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อย่างเช่น การถือเงินสด การย้ายเงินลงทุนไปที่พันธบัตรรัฐบาลหรือตราสารหุ้น เป็นต้น

ความสำคัญของ Risk on และ Risk off ในการเทรด forex

นักเทรด forex ก็ไม่ได้ต่างอะไรกับนักลงทุน ซึ่งมีความเสี่ยงในการลงทุนพอ ๆ กัน เมื่อนักเทรดสามารถเข้าใจสภาวะหรือสภาพของตลาดหรือการเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจว่าเป็น risk on หรือ risk off แล้ว ก็จะสามารถตัดสินใจเข้าเทรดได้ถูกช่วง ไม่ขาดทุน เมื่อเกิดภาวะ risk off นักลงทุนจะเลือกประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแกร่งดีเพื่อเป็นสถานที่ในการลงทุนในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากสกุลเงินของประเทศที่เศรษฐกิจดีมีโอกาสน้อยมากที่จะลดมูลค่าลง สกุลเงินที่นักลงทุนมักจะเลือก เพราะมีความเสี่ยงน้อยนั้นจะอยู่ในกลุ่มที่เรียกว่า Safe Heaven ก็เช่น JYP (Japanese yen), CHF (Swiss Franc) และ USD (US dollars) เป็นต้น

risk on/off currency

เมื่อนักลงทุนมองว่าตลาดประเทศไหนมีเศรษฐกิจที่ดีหรืออยู่ในช่วง Risk on ก็จะเข้าซื้อหุ้นในประเทศนั้น ๆ และจะมาลงทุนในค่าเงินที่มีผลตอบแทนสูง ๆ ก็จะทำให้เงินไหลเข้าประเทศนั้นจำนวนมาก เพราะความต้องการซื้อมีมาก จากนั้นพวกนักลงทุนก็จะขายสกุลเงินที่มีผลตอบแทนต่ำไปซะ หรือที่เรียกกันว่า Carry Trade เช่น หากเกิดช่วง risk on นักลงทุนมักจะซื้อสกุลเงิน AUD/USD หรือ NZD/USD ค่าเงิน AUD กับ NZD ก็จะแข็งค่าขึ้นเพราะนักลงทุนต้องการสกุล AUD กับสกุลเงิน NZD ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่านั่นเอง

จะเห็นได้ว่า การตัดสินใจเข้าร่วมซื้อขายลงทุนกับประเทศที่ค่าเงินแข็งค่าก็เป็นเรื่องสำคัญโดยตรงต่อการเทรด forex หากใครไม่ติดตามข่าวสารและวิเคราะห์สภาวะ risk on และ risk off หรือ RORO ให้ดีก่อนเทรดละก่อน อาจจะพลาดโอกาสได้กำไรอันงดงามไปเลยและเสียท่าให้กับโบรกเกอร์ทั้งหลายไปเปล่า ๆ อย่างแน่นอน

วิธีอ่านและตีความหมายของ Risk on กับ Risk off ใน Forex

ในการอ่านและติดตามความเสี่ยง risk on และ risk off สามาถทำได้ด้วยการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น การเกิด risk on หรือความเสี่ยงต่ำ จะเกิดขึ้นเมื่อ เราเห็นว่าตลาดหุ้นพุ่งตัวสูงขึ้นอย่างโดดเด่น ซึ่งถือว่าเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนมีความสุขกับการลงทุน เพราะเศรษฐกิจกำลังไปได้สวย นักเทรดมืออาชีพจะรีบทุ่มเงินทุนและเก็งกำใรในการลงทุนกับหุ้นที่ให้กำไรสูง ตลาดหุ้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นด้วยสกุลเงินอย่าง AUD และ NZD

risk on/off signal

เมื่อตลาดหุ้นพุ่งตัวลงจะเป็นสัญญาณให้นักเทรดรู้ว่าเกิด risk off หรือมีความเสี่ยงสูง นักลงทุนจะซื้อขายและลงทุนอย่างระมัดระวังและจำกัด เทรดเดอร์จะดึงเงินออกจากหุ้นและขายสกุลเงินที่มีความเสี่ยงของตัวเองออกไป และจะลงทุนซื้อ USD, YEN และ CHF ไว้เพื่อเก็งกำไรแทน สำหรับสถานการณ์ risk off จะเป็นสัญญาณ bearish หรือสัญญาณแง่ลบ ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคามักจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว นักเทรดจำเป็นที่จะต้องรับมือให้ทัน ให้ทำการ stop loss และเปิดออร์เดอร์ให้ดี สำหรับสัญญาณ bullish นั้นมักจะถูกตีความว่าเป็นสัญญาณด้านบวกหรือสัญญาณที่ดีเสมอ

การมีความรู้เรื่องของ risk on กับ risk off ถือว่าเป็นข้อได้เปรียบของนักเทรด forex ทุกคน นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ช่วยให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการ overtrade ได้เป็นอย่างดี สัญญาณของหุ้นสามารถนำทิศทางในการเทรดของเราได้ เพียงแต่เราต้องรู้จักอ่านและตีความหมายของสิ่งเหล่านี้ให้เป็น รับรองว่าฝีมือในการเทรดของเราก็ไม่ได้เป็นสองรองใครอย่างน่นอน